派生存款是指商业银行通过贷款、贴现或投资等业务活动，将原始存款转化为新的存款的过程。这一过程基于银行体系的信用创造机制，在中央银行向商业银行提供初始存款的基础上，通过多次存贷循环，使得总存款量显著增加。

当客户向银行存入一笔资金时，银行需要按照法定准备金率保留一部分作为准备金，其余部分则可以用于发放贷款。当这笔贷款被借款人取出并存入另一家银行时，接收存款的银行同样会按照法定准备金率保留一部分资金，并将剩余部分再次用于发放贷款。如此反复，最终形成的新增存款总额将远超过最初存入的原始存款金额。这种通过银行系统内循环操作所创造出来的新增存款即为派生存款。

派生存款的存在反映了现代金融体系中货币创造的重要机制，对宏观经济运行具有深远影响。通过调控准备金率等手段，中央银行能够有效调节市场流动性，进而影响经济增长和物价水平。